Графический анализ оценки (P/E) и прибылей (EPS) S&P500

777
9
119
28.06.2022
Описание видео:

Фондовому рынку будет трудно выйти из своей модели удержания. «Ястребиные» шаги ФРС пока не были такими серьезными, но в любом случае вряд ли можно будет набрать большой импульс роста, даже если бы произошел «голубиный разворот». В текущем сценарии нужно, чтобы прибыль не разочаровала, и в то же время инфляция стала менее серьезной, и мы могли бы увидеть, как рынок переоценит (скажем) 4% ставку по федеральным фондам обратно до 3%. В сочетании с ожиданиями роста прибыли на 10% и конечной ставке ниже 3% (по аналогии с прошлыми циклами ужесточения, вызванными инфляцией), это можно было бы назвать рынком Goldilocks. Не слишком хорошо - не слишком плохо. И в таком состоянии, если бы это произошло, то плохих новостей (или низких ожиданий) было бы недостаточно, чтобы питать бычий рынок. В то же время, как рынок не способен на рост, он также не рассчитан и на катастрофу, даже после сокращения на 10 пунктов в скользящем коэффициенте P/E, это просто где-то посередине. Мы, вероятно, недалеко от нижней границы того, что может стать продолжительным торговым диапазоном, но пока не видно катализатора для устойчивого роста. При текущем форвардном P/E рост прибылей уже учтен в рынке. Долгосрочные инфляционные ожидания все-таки снижаются если посмотреть на рынок TIPS. 5-летняя доходность TIPS составляет 3%, а 5-летняя форвардная доходность — 2,43%. Так что, возможно, ФРС может просто дойти до 3% и остановиться. Но это уже учтено в рынке. Риск заключается в том, что ФРС продолжит ужесточать стоимость капитала, тогда потом снова придется ее смягчить (это плохо для прибылей, потому что это означает рецессию) или просто будет сидеть сложа руки (нейтрально), пока инфляция не вернется к целевому уровню. Нейтральный вариант лучше, чем жесткий, но, похоже, это лучшее, на что мы можем надеяться на данный момент. Чтобы рынок восстановил бычий темп, прибыль должна увеличиться и/или стоимость капитала должна снизиться. Доходы выглядят хорошо, но рост прибыли замедляется. Если стоимость капитала снизится, это будет говорить о том, что экономика дает сбой и требует «голубиного поворота» со стороны ФРС. Предельная ставка ФРС на уровне 3% едва превышает нейтральную. Любое ощутимое ослабление экономики, достаточно серьезное для того, чтобы убрать из уравнения дальнейшее повышение ставок, также может поставить под угрозу весь нарратив о росте прибыли. Более низкий числитель в модели DCF при более низком знаменателе, по-прежнему указывает на то же самое. В рецессии упадут как доходы и прибыль, так и стоимость капитала. Так что, вероятно, в лучшем случае это удерживающая модель, но этого недостаточно для нового бычьего рынка. ✔️ Добро пожаловать на канал реальной аналитики финансовых рынков "First Line Investor"! Кроме контента на этом канале я могу дополнительно предложить вам следующие полезные материалы: ✔️ Пройдите бесплатный вебинар “Как создается богатство”: 🤍my.firstlineinvestor.com/main#wma Если вы инвестор или собираетесь инвестировать, вам необходимо знать это. Этот вебинар вносит ясность и развеивает многие заблуждения насчет анализа биржевых рынков. А также дает начальное представление целостности рыночного анализа. Длительность вебинара 55 минут. Участие в вебинаре бесплатное, в настоящее время вебинар проходит в записи, и вы можете его просмотреть и прослушать в любое удобное для вас время, для регистрации нужен email. ✔️ Пройдите бесплатный вебинар “Почему Bitcoin – это не валюта?”: 🤍my.firstlineinvestor.com/main#bitcoin Посвященный рыночному исследованию, проведенному Юриеном Тиммером, директором по вопросам глобальной макроэкономики Fidelity Investments. С этим исследованием в мире уже ознакомилось более 3 миллионов инвесторов. Длительность вебинара 1 час 15 минут. Участие в вебинаре бесплатное, в настоящее время вебинар проходит в записи, и вы можете его просмотреть и прослушать в любое удобное для вас время, для регистрации нужен email. Подписывайтесь на меня в соцсетях: ✔️ Мой Twitter: 🤍twitter.com/FirstLineInvest ✔️ Tradingview: 🤍ru.tradingview.com/u/FirstLineInvestor ✔️ Facebook: 🤍🤍facebook.com/groups/firstlineinvestor ✔️ VK: 🤍vk.com/firstlineinvestor Подпишитесь на канал, чтобы не пропустить новую полезную информацию! #firstlineinvestor

Кадры из видео
Графический анализ оценки (P/E) и прибылей (EPS) S&P500
Графический анализ оценки (P/E) и прибылей (EPS) S&P500
Графический анализ оценки (P/E) и прибылей (EPS) S&P500
Графический анализ оценки (P/E) и прибылей (EPS) S&P500
Тэги из видео
Комментарии пользователей:
Rogi Vosok
2022-06-28 20:49:14

The best

Роман Саличев
2022-06-28 15:24:25

Спасибо. Ваши обзоры всегда отменного качества.

Alex Schreder
2022-06-28 14:19:39

Знание - сила. Доброго Вам здравия. 👍💪👍🤖

Mike Davi
2022-06-28 13:56:56

Еще раз напишу! этот канал – это лучшее что я нашел в просторах ютуб, а главное самая ценная информация для меня. Автор канала всегда аргументированно доказывает основную идею. У некоторых роликов видео реально высокопрофессиональное (поэтому и аудитория ограничена). А так, это изумруд в каше видео ютуба. Спасибо!

D B
2022-06-28 11:30:44

Хотелось бы спросить, есть ли у Вас некий метод оценки, какая отрасль или сегмент рынка испытывает отток капитала и наоборот, приток?

D B
2022-06-28 11:19:49

Лайк и коммент.

Что ищут прямо сейчас
Аскольд израильтянин боец Национальной гвардии Украины который находится в Северодонецке военная операция в украине как сажать картофель on my way alan walker Sergheevca восстановление жесткого диска как заблокировать seslendirme georgefloyd PNNKomsan CLAP باسم пилоу ток шаролт тилбери тюмень жаңа вайндар Сумочкаизбархата суспільне обсессивный ликс Как издать роман
Похожие видео
14.06.2022
Кривая доходности бондов и рост спредов по высокодоходным облигациям говорят о наступающей рецессии

Кривая доходности бондов и рост спредов по высокодоходным облигациям говорят о наступающей рецессии

27.06.2022
Статья в NYT: «Невидимая клетка»: как Китай охраняет будущее

Статья в NYT: «Невидимая клетка»: как Китай охраняет будущее

12.08.2022
Мысли про долгосрочное будущее Ethereum

Мысли про долгосрочное будущее Ethereum

22.10.2010
Investopedia Video: Earnings Per Share Explained (EPS)

Investopedia Video: Earnings Per Share Explained (EPS)

27.06.2022
Возможен ли пузырь на мировом рынке недвижимости?

Возможен ли пузырь на мировом рынке недвижимости?

12.04.2017
P/E Ratio Explained for Beginners

P/E Ratio Explained for Beginners

28.06.2022
Когда развернется рынок? Определяем реальное дно S&P 500

Когда развернется рынок? Определяем реальное дно S&P 500

06.08.2022
Рынки дают более жесткий прогноз по срокам и расходам, связанным с переносом производств микросхем

Рынки дают более жесткий прогноз по срокам и расходам, связанным с переносом производств микросхем

12.07.2022
Излишне скрытые аспекты современных денежных расчетов

Излишне скрытые аспекты современных денежных расчетов

23.07.2022
Ограничения не отменят, с нового года рубль опустят

Ограничения не отменят, с нового года рубль опустят

12.08.2022
Рано покупать акции США / Анализ и обзор S&P500

Рано покупать акции США / Анализ и обзор S&P500

24.06.2022
Что имеют в виду, когда говорят, что

Что имеют в виду, когда говорят, что "система сломалась"?

03.02.2017
The Price-to-Earnings (P/E) Ratio | Basic Investment Terms #6

The Price-to-Earnings (P/E) Ratio | Basic Investment Terms #6

15.07.2013
EPS (Earnings Per Share) explained

EPS (Earnings Per Share) explained

15.06.2022
Еще одно свидетельство того, что ФРС собирается пойти дальше (может быть не сегодня, но скоро)

Еще одно свидетельство того, что ФРС собирается пойти дальше (может быть не сегодня, но скоро)

04.07.2022
Держатели облигаций ищут спасения в рецессии после порочной первой половины года

Держатели облигаций ищут спасения в рецессии после порочной первой половины года

02.04.2021
Сводные таблицы Excel с нуля до профи за полчаса + Дэшборды! | 1-ое Видео курса

Сводные таблицы Excel с нуля до профи за полчаса + Дэшборды! | 1-ое Видео курса "Сводные Таблицы"